ＡＮＺ銀行（ＡＮＺ）２０１８年度決算発表 増収増益も現金ベースでは減収減益

ＡＮＺ銀行（ANZ) の２０１８年度決算発表がありました。

会計基準ベースでは増収増益でした。

	2017年度	2018年度	増減	伸び率
利息収入 (百万A$)(NET)	$14,875	$14,514	-$361	-2%
その他収入 (百万A$)	$4,523	$5,317	$794	18%
営業収入合計 (百万A$)	$19,398	$19,831	$433	2%
営業利益 (百万A$)	$10,431	$10,583	$152	1%
純利益 (百万A$)	$6,344	$7,095	$751	12%
１株当たり利益(Aｾﾝﾄ）	208.8	234.2	25.4	12%

前年度比、営業収入合計で＋２％、営業利益で＋１％、純利益で＋１２％。

しかし、現金ベースではどうでしょうか。

現金ベースとは、銀行間の比較や業績評価に、銀行業界で広く使われている数字です。

現金ベース	2017年度	2018年度	増減	伸び率
利息収入 (百万A$)(NET)	$14,875	$14,514	-$361	-2%
その他収入 (百万A$)	$4,941	$4,700	-$241	-5%
営業収入合計 (百万A$)	$19,816	$19,214	-$602	-3%
営業利益 (百万A$)	$10,849	$9,966	-$883	-8%
純利益 (百万A$)	$6,809	$6,487	-$322	-5%
１株当たり利益(Aｾﾝﾄ）	232.7	223.4	-9.3	-4%

すると、前年度比で、営業収入合計で▲３％、営業利益で▲８％、純利益で▲５％と、減収減益となっています。

減収減益の要因としては、利息マージンの減少、アジアでの業務売却、２０１７年７月から導入された銀行税の支払いなどが影響したようです。

一方で、自己資本比率は盤石なようです。

	2017.9.30	2018.9.30	増減
普通株式等 Tier1 (CET1)	10.6%	11.4%	0.8%
その他 Tier 1 (AT1)	2.0%	1.9%	-0.1%
Tier1 合計	12.6%	13.3%	0.7%
Tier 2	2.2%	1.9%	-0.3%
Tier1+Tier2 合計	14.8%	15.2%	0.4%

オーストラリアの銀行業界は、金利不正操作問題などの不祥事や銀行税の導入で、逆風が吹いています。

そこに世界同時株安が起き、そのダブル効果で株価は低迷しています。

	８月末	９月末	１０月末	11月15日
ANZ (NZ$)	100	96	87	83
WBC (NZ$)	100	98	92	86
CBA (A$)	100	99	96	95
WFC (US$)	100	90	91	89

８月末の株価を１００とした１１月１５日現在の株価は、ANZ銀行で８３、ウェストパック銀行で８６、コモンウェルス銀行で９５となっており、参考までアメリカのウェルズファーゴ銀行も８９となっています。

しかし、ＡＮＺ銀行（ANZ)は、アジアでの業務縮小や生命保険会社の売却など業務のスリム化単純化も図ってきており、また、オーストラリアの銀行業界の純利益は、今後３年間で年率＋４％ペースで増益基調との声も聞こえています。

配当の＄１．６０は前年同額で据え置きです。

ここは、ＤＲＰ（配当再投資制度）を使った絶好の買い場と認識し、安定した配当を受け取りつつ、業績回復を待つことにしたいと思います。

ウェストパック銀行（WBC) ２０１８年度決算発表 「厳しい年の割に頑張った」

ウェストパック銀行（WBC) が２０１８年度の決算発表をしました。

「厳しい年の割に頑張った」

CEOの言葉です。

"In a difficult year, Westpac delivered a flat financial result."

意訳し過ぎでしょうか。

それでは、今回は趣向を変えて、ウェストパック（WBC) が挙げたハイライトに沿って決算結果を見てみましょう。

ハイライト１．純利益は８，０９５百万豪ドルで、前年比＋１％。

	2017年度	2018年度	増減	伸び率
利息収入 (百万A$)(NET)	$15,516	$16,505	$989	6%
その他収入 (百万A$)	$6,286	$5,628	-$658	-10%
営業収入合計 (百万A$)	$21,802	$22,133	$331	2%
営業利益 (百万A$)	$11,515	$11,731	$216	2%
純利益 (百万A$)	$7,990	$8,095	$105	1%
１株当たり利益(Aｾﾝﾄ）	229.3	230.1	0.8	0%

前年比で、営業収入＋２％、営業利益＋２％、純利益で＋１％。

確かにフラットですが、逆風が吹き荒れる銀行業界の中では頑張ったと思います。

ハイライト２．現金ベース純利益は８，０６５百万豪ドルでほとんど変わらず。

ハイライト３．現金ベース１株当たり利益は２３６．２セントで、前年比▲１％。

現金ベース	2017年度	2018年度	増減	伸び率
現金利息収入 (百万A$)(NET)	$15,704	$16,339	$635	4%
現金その他収入 (百万A$)	$5,852	$5,612	-$240	-4%
現金営業収入合計 (百万A$)	$21,556	$21,951	$395	2%
中核利益 (百万A$)	$12,451	$12,365	-$86	-1%
現金ベース純利益 (百万A$)	$8,062	$8,065	$3	0%
現金ベース１株当たり利益(ｾﾝﾄ）	239.7	236.2	-3.5	-1%

ここから現金ベースの数字が出てきます。

会計基準ベースの数字とほとんど変わりがないように見えますが、現金ベースの方が銀行の業績を見る時に好ましい数字だとのことです。

ハイライト４．現金ベースROE（株主資本利益率）は目標下限の１３％。

現金ベース	2017年度	2018年度	増減
株主資本利益率（ROE)	13.77%	13.00%	▲77 basis points

現金ベースROE（株主資本利益率）は前年比で▲７７ベーシス・ポイントとなりましたが、かろうじて目標である１３％～１４％の下限は確保したようです。

ハイライト５．普通株式等Tier１資本比率は１０．６％で、オーストラリア健全性規制庁（APRA) の基準を満たしている。

	2017年度	2018年度	増減
普通株式等 Tier1 (CET1)	10.56%	10.63%	0.07%
その他 Tier 1 (AT1)	2.10%	2.15%	0.05%
Tier1 合計	12.66%	12.78%	0.12%
Tier 2	2.16%	1.96%	-0.20%
Tier1+Tier2 合計	14.82%	14.74%	-0.08%

銀行の自己資本比率については、以下を参照して下さい。

⇒　銀行の自己資本規制　オーストラリア４大銀行の自己資本比較

ハイライト６．銀行税は税引き前で３７８百万豪ドルで、１株当たり８セントに相当。

オーストラリアの銀行税は２０１７年７月から施行され、銀行預金などを除く借入金の０．０１５％相当額を四半期ごとに支払うそうです。

銀行だけを狙い撃ちした税で不公平感を持っているのか、７つしかないハイライトにわざわざ入れるなんて、無念さが伝わってきます。

ハイライト７．１株当たりの配当は前年度と変わらず９４セント。

１２月２０日に最終配当１株当たり９４セントが支払われ、２０１８年度の配当は合計で１８８セントとなります。

配当支払率(配当性向）は、現金ベース純利益の８０％です。

尚、ハイライトにはなっておらず小さい字で書かれているだけですが、今年度に準備金として２８１百万豪ドルが引き当てられています。

これは、２００８年以降、してもいない金融アドバイスに対して手数料を徴収していたことが発覚したことによる、返金費用や法律関連費用だとのこと。

とんでもないことです。

こんな不祥事がなければ配当は上がっていたのではないかと思うと、悔しくて夜も眠れません。

このところ銀行株は価格が低迷していますが、気持ちを引き締めて頑張ってもらいたいと思います。

ＣＳＬが今年度の利益予想を引き上げました

「おっ！　ＣＳＬが一日で＋４．１３％も爆上げしてる！」

先週金曜日（５月１８日）、オーストラリア株の終値をチェックしていたら、ＣＳＬの株価が、前日比＋４．１３％ のA$１８２．９５と大きく上げていました。

一体、何があったの？

早速、会社発表を見てみたところ、今年度（２０１８年６月期）の利益予想が引き上げられていました。

今年の２月の利益予想、１，５５０百万USドル~１，６００百万USドル　から、

今回の利益予想で、１，６８０百万USドル~１，７１０百万USドル　への引き上げです。

ざっと＋７％～＋８％ 。

尚、この利益予想は、為替変動の影響を除いたベースの数字です。

オーストラリアの会社ですが、USドルを使っています。

因みに、配当もUSドルです。

利益予想の引き上げ理由の一つに、セキラス（Seqirus)の好調が挙げられていたので、インフルエンザワクチンの出荷が増えたであろうことも要因だったのだろうと推察されます。

ＣＳＬは、１９１６年に作られたオーストラリア政府機関の連邦血清研究所（Commonwealth Serum Laboratory) が 母体の、グローバルなバイオテクノロジー企業です。

元が Commonwealth Serum Laboratory だからＣＳＬ というんですね。

ＣＳＬの事業は、大きく２つに分けられます。

ひとつは、CSLベーリング（CSL Behring）の血漿療法薬等の事業。

もうひとつが、セキラス（Seqirus)のインフルエンザワクチン事業です。

もしかしたら、私もＣＳＬのインフルエンザ予防接種を受けているのかもしれません。

場合によっては、今度医者に行った時には、ＣＳＬに銘柄指定してみようかと思います。

（できないくせに！）

ＣＳＬの株式は、２０１６年２月に、一株A$１００．５５で購入しました。

それまでは、ニュージーランド株しか持っていなかったのですが、証券会社の担当者からオーストラリア株やアメリカ株などの外国株へも分散投資してはどうかと薦められていました。

また、当時の私の投資先は、インカム（配当）を重視した会社が主だったのですが、グロース（成長）株にも投資してはどうかとのアドバイスから、このＣＳＬを購入しました。

ＣＳＬは成長を続けている企業で、研究開発費も嵩むため、配当利回りは低いです。

しかし、昨日（５月２１日）現在の終値はA$１８６．１２。

２年ちょっとで購入金額比＋８５％と、十分に成長してくれています。