オーストラリア４大銀行株 保守連合逆転勝利で急騰

5月18日（土）にオーストラリア総選挙がありました。

選挙前は、労働党が有利との予想でしたが、蓋を開けてみると、保守連合（自由党、国民党）が奇跡の逆転勝利となりました。

モリソン首相の続投です。

ああ、そうなんだ、、、。

半ば他人事のように思っていました。

ところが、他人事どころか立派な「自分事」だったのです。

この選挙結果を受けて、本日オーストラリアの銀行株が文字通り急騰しました。

	5月20日終値	前日比	％
ＡＮＺ	$27.72	+$1.87	+7.23%
ＣＢＡ	$77.45	+$4.62	+6.34%
ＮＡＢ	$25.80	+$1.88	+7.86%
ＷＢＣ	$27.60	+$2.19	+8.62%

何しろ、前日比で、ＡＮＺ銀行が＋７．２３％、コモンウェルス・オーストラリア銀行が＋６．３４％、ナショナル・オーストラリア銀行が＋７．８６％、そしてウェストパック銀行が＋８．６２％の上昇です。

繰り返しますが、選挙前の下馬評では労働党が有利でした。

そして、労働党政権下では銀行業界に対してより厳しい政策が実施されるだろうとの予想がなされていました。

より厳しい銀行税、王立委員会の提言の実施などです。

当然、株価にも織り込まれていました。

それがこの奇跡の逆転勝利によって、一気に巻き返された結果です。

このところ、悪い話しか聞かなかったオーストラリアの銀行業界でしたが、久々の朗報でした。

それにしても、政治がこんなに身近に感じられるとは！

投資で世界が広がります。

オーストラリア４大銀行の不祥事に伴う返金・引当金の総額まとめ

オーストラリアの４大銀行の不甲斐ない決算を見た際に気になったことがあります。

一連の不祥事に伴って、結局、最終的に一体いくらの返金・引当金が発生し、利益を圧縮した（する）のか？

そして、それはいつまで続くのか？

ということで、４大銀行である

ＡＮＺ銀行（ＡＮＺ）
コモンウェルス・オーストラリア銀行（ＣＢＡ）
ナショナル・オーストラリア銀行（ＮＡＢ）
ウェストパック銀行（ＷＢＣ）

の決算資料から、２０１９年３月３１日時点の数字をまとめてみました。

（決算時期の違いから、ＡＮＺ、ＮＡＢ、ＷＢＣは２０１９年度上半期決算資料、ＣＢＡは２０１９年度第３四半期決算資料を参照しました）

	2018年度まで	2019年度以降	合計
ＡＮＺ	$753	$873	$1,626
ＣＢＡ	$1,178	$996	$2,174
ＮＡＢ	$145	$1,102	$1,247
ＷＢＣ	$1,445	$896	$2,341
合計	$3,521	$3,867	$7,388

まずＡＮＺは、２０１７～２０１８年度の２年間で７５３百万ドルを支払い、２０１９年度以降は合計で８７３百万ドルの負担（上期で１７５百万ドルの支払いと、３月末で６９８百万ドルの引当金計上）、合計で１，６２６百万ドルとなっています。

次にＣＢＡは、２０１４～２０１８年度の５年間で１，１７８百万ドルを支払い、２０１９年度以降は合計９９６百万ドルの負担（上半期で２８２百万ドル、第３四半期で７１４百万ドル）、合計で２，１７４百万ドルとなっています。

そしてＮＡＢは、２０１８年度で１４５百万ドルの支払い、２０１９年度以降は２０１９年３月末に１，１０２百万ドルの引当金を計上し、合計で１，２４７百万ドルとなっています。

最後にＷＢＣは、２０１６～２０１８年度の３年間で１，４４５百万ドルを引当て、２０１９年度以降は２０１９年３月末で８９６百万ドルの引当金を計上、合計では２，３４１百万ドルとなっています。

そして４大銀行合計では、２０１８年度までで３，５２１百万ドル、２０１９年度以降で３，８６７百万ドル、合計では何と７，３８８百万ドルに達しています。

途方もない金額です。

この問題はいつ収束するか未知数ということで、２０２２年度まで４年はかかるという意見や、負担額は１０、０００百万ドルに達する可能性があるという報道も見られます。

これからも要チェックです。

コモンウェルス・オーストラリア銀行（CBA) ２０１９年度上期決算発表

コモンウェルス・オーストラリア銀行（CBA) が、2月6日に、２０１９年度上期の決算を発表した。

現金ベースの結果は以下の通り。

現金ベース	2018H1	2019H1	増減	伸び率
現金利息収入 (百万A$)(NET)	$9,257	$9,134	-$123	-1.3%
現金その他収入 (百万A$)	$3,386	$3,274	-$112	-3.3%
現金営業収入合計 (百万A$)	$12,643	$12,408	-$235	-1.9%
営業利益 (百万A$)	$6,597	$6,545	-$52	-0.8%
現金ベース純利益 (百万A$)	$4,598	$4,676	$78	1.7%
現金ベース１株当たり利益(Aｾﾝﾄ）	264.3	265.2	0.9	0.3%

前年同期比で、営業収入合計は▲１．９％、営業利益▲０．８％。

純利益では＋１．７％の増益。

ただし、この数字は、分離した生命保険事業を除いた数字で、除かなければ、▲２．１％の減益。

不甲斐ない結果の原因のひとつが、利息マージンの低下。

ＲＯＥも下がっている。

	2018H1	2019H1	増減	伸び率
利息マージン	2.16%	2.10%	-0.06%	-2.8%
ROE	14.20%	13.80%	-0.40%	-2.8%

その代わり、自己資本比率は、盤石。

自己資本比率

2018H1

2019H1

増減

普通株式等 Tier1 (CET1)	10.4%	10.8%	0.4%
その他 Tier 1 (AT1)	1.9%	2.1%	0.2%
Tier1 合計	12.3%	12.9%	0.6%
Tier 2	2.4%	2.9%	0.5%
Tier1+Tier2 合計	14.7%	15.8%	1.1%

国際比較ベースでもＯＫ。

国際比較ベースCET1

16.3%

16.5%

0.2%

とりあえず配当はＡ＄２．００と据え置き。

これからもまだしばらくは、オーストラリアの銀行業界にとって厳しい日々が続くと思われるが、どのように頑張って行くのか見守っていくことにする。

コモンウェルス・オーストラリア銀行（CBA) ７００百万AUドルの罰金 それでも株価上昇の不思議

今日の夕方のこと。

ゆっくりと茶の間で６時からのニュースを見ていたら、とんでもないニュースが飛び込んできました。

コモンウェルス・オーストラリア銀行（CBA) に７００百万AUドルの罰金が科された、というのです。

それも、アンチ・マネーロンダリングとテロ資金対策法違反で。

７００百万AUドルは、オーストラリアの会社が被る史上最高額の罰金だそうです。

何という事をしてくれたのでしょう。

慌ててネットニュースを見てみたところ、容疑は以下の通りでした。

コモンウェルス・オーストラリア銀行（CBA)には、「インテリジェント預入機械」というものがあるそうです。

インテリジェントなどと言っていますが、多分、日本の銀行のATMのようなものだと思います。

その機械を使って１０，０００ドル以上の現金が入金された場合には、１０営業日以内に当局に届け出る義務があるとのこと。

ところが、（「single coding error」と書いてあったので推測すると）コンピューターのプログラムの不備で、５３，７００件分の報告が漏れてなされなかったのだと。

なーんだ、そんなことで？

そう思ったのは私だけでしょうか。

しかし、その報告がなされなかったために、大金がギャングの手に渡り、海外からの違法薬物の輸入に繋がった（かもしれない？）ということです。

正論のようなこじ付けのような。

何よりも、そんなことで（！？）、７００百万AUドルの罰金が科されたのだとすると、株価も当然ガクッと下がっているのだと覚悟しました。

しかし、、、。

実際には、この発表がなされた後、一株＄６８．７０だった株価が＄７０．２３に急騰したとのこと。

＋２．２％の上昇です。

どういうことでしょう？

どうやら、市場はもっと高い罰金を覚悟していたというのです。

理論上は、報告義務違反一件当たり１８百万ドル とすると、５３，７００件の報告義務違反で、合計９６６，６００百万ドル。

つまり、１兆ドル近くの罰金もありえたとのこと。


それが ７００百万ドルの「はした金」で済んだのなら安いものだ、というところでしょうか。

怖い話です。

と言っても金額の話ではありません。

私が言う怖い話というのは、こんな事件が起きていたのに、今日まで私がそれを全く知らずにいたことです。

これからは、世界の出来事にもっと目を向けて、敏感でいたいと思ったのでした。

ただまあ、今回は「知らぬが仏」だったということで。

因みに、今日の終値は、急騰してからちょっと落ちて、前日比＋＄０．９９の＄６９．６９でした。

銀行の自己資本規制 オーストラリア４大銀行の自己資本比較

以前、「銀行の自己資本規制　ANZ銀行はどれくらいの自己資本があるのか？」で、以下のようなことを言って（しま）いました。

「今回はANZ銀行の資本構成だけを調べてみましたが、今後、他銀行の資本構成も調べて比較もしてみたいと思います。」

その約束を果たすために、各行の最新決算である２０１８年度前期決算報告書を調べました。

ただし、 決算時期の違いから、コモンウェルス・オーストラリア銀行（CBA)だけ２０１７年１２月末の数字で、他の３行は２０１８年３月末の数字です。

オーストラリアの４大銀行といえば、

・ANZ銀行（ANZ)

・ウェストパック銀行（WBC)

・コモンウェルス・オーストラリア銀行（CBA)＝ASB銀行の親会社

・ナショナル・オーストラリア銀行 （NAB)＝BNZ銀行の親会社

の４行。


オーストラリアには、（ややこしいことに）自己資本を規制する基準が２つあります。

ひとつは、バーゼル銀行監視委員会のいわゆるバーゼルⅢ規制で、国際比較が可能なもの（以下、「国際基準」）。

そして、もうひとつが、オーストラリア独自の基準であるAPRA基準（以下、「APRA基準」）です。

APRAとは、Australian Prudential Regulation Authority （オーストラリア健全性規制庁）のことです。

APRA基準は、国際基準に加えて、住宅ローン分だけ更なる資本を独自に要求されているため、より厳しい基準となっています。

そして、APRAは、２０２０年１月１日までに、CET1（Common Equity Tier 1) 比率を１０．５％以上にするように求めています。

前置きはこれくらいにして、実際にオーストラリア４大銀行の自己資本比率を見てみましょう。

まずは、APRA基準から。

APRA基準	ANZ	WBC	CBA	NAB
CET1（Common Equity Tier 1）	11.0%	10.5%	10.4%	10.2%
AT1（Additional Tier 1）	1.9%	2.3%	2.0%	2.2%
Tier 1（CET1+AT1）	12.9%	12.8%	12.4%	12.4%
Tier 2	2.0%	2.0%	2.4%	2.0%
資本合計（Tier 1+Tier 2）	14.9%	14.8%	14.8%	14.4%

 
CET1（グラフの青色）を見ると、ANZ銀行が１１．０％、ウェストパック銀行が１０．５％と、既に２０２０年１月までに達成が要請されている１０．５％基準をクリアしています。

特にANZ銀行は１１．０％ですからブッチギリです。

これを見る限り、私の保有するANZ銀行のキャピタル・ノート（永久劣後債）も安泰でしょう。

それに対して、コモンウェルス・オーストラリア銀行の１０．４％はあと一歩、ナショナル・オーストラリア銀行に至ってはあと三歩（？）といったところでしょうか。

頑張ってもらいましょう。

続いて、国際基準の方も見てみましょう。

国際基準	ANZ	WBC	CBA	NAB
CET1（Common Equity Tier 1）	16.3%	16.1%	16.3%	14.6%
AT1（Additional Tier 1）	2.4%	3.0%	2.4%	2.9%
Tier 1（CET1+AT1）	18.7%	19.1%	18.7%	17.5%
Tier 2	2.6%	2.6%	2.8%	2.6%
資本合計（Tier 1+Tier 2）	21.3%	21.7%	21.5%	20.1%

 

バーゼルⅢが求めている国際基準の最低必要比率である、CET1の４．５％、AT1の１．５％、Tier 2の２．０％、合計８．０％を軽くクリアしています。

折角の国際基準ですから、世界の金融機関の中でオーストラリアの銀行がどれくらいの位置にあるのか興味があったのですが、打ってつけの資料を見つけました。

コモンウェルス・オーストラリア銀行（CBA)の２０１８年度前期決算報告書の９７ページにありました。

２０１７年１２月末時点の数字であり、更に、他３行の数字は２０１７年９月末時点と更に古いですが、おおよその感覚は掴めると思います。

	銀行	CET1 比率
1	・・・	21.7%
2	CBA	16.3%
3	WBC	16.2%
4	ANZ	15.8%
	・・・
10	NAB	14.5%
	・・・
16	三井住友銀行	13.3%
	・・・
26	WFC（USA）	11.9%
27	みずほ銀行	11.9%
	・・・
30	三菱UFJ銀行	11.5%

何と、２位から４位までをオーストラリアの銀行が占め、 ナショナル・オーストラリア銀行 （NAB)も１０位に付けているではありませんか。

流石は、オーストラリアの厳しい基準にイジメられて、否、鍛えられて、自己資本は国際的に見ても十分に盤石です。

日本の大手銀行である、三井住友銀行が１６位、みずほ銀行が２７位、三菱UFJ銀行が３０位であるところからも、その盤石性が際立ちます。

オーストラリアの４大銀行、見直しました。

それぞれの銀行の１００ページを超える中間決算報告書を調べた甲斐があったというものです。

ということで、今回はオーストラリア４大銀行の自己資本の比較でした。