オーストラリア４大銀行の不祥事に伴う返金・引当金の総額まとめ

オーストラリアの４大銀行の不甲斐ない決算を見た際に気になったことがあります。

一連の不祥事に伴って、結局、最終的に一体いくらの返金・引当金が発生し、利益を圧縮した（する）のか？

そして、それはいつまで続くのか？

ということで、４大銀行である

ＡＮＺ銀行（ＡＮＺ）
コモンウェルス・オーストラリア銀行（ＣＢＡ）
ナショナル・オーストラリア銀行（ＮＡＢ）
ウェストパック銀行（ＷＢＣ）

の決算資料から、２０１９年３月３１日時点の数字をまとめてみました。

（決算時期の違いから、ＡＮＺ、ＮＡＢ、ＷＢＣは２０１９年度上半期決算資料、ＣＢＡは２０１９年度第３四半期決算資料を参照しました）

	2018年度まで	2019年度以降	合計
ＡＮＺ	$753	$873	$1,626
ＣＢＡ	$1,178	$996	$2,174
ＮＡＢ	$145	$1,102	$1,247
ＷＢＣ	$1,445	$896	$2,341
合計	$3,521	$3,867	$7,388

まずＡＮＺは、２０１７～２０１８年度の２年間で７５３百万ドルを支払い、２０１９年度以降は合計で８７３百万ドルの負担（上期で１７５百万ドルの支払いと、３月末で６９８百万ドルの引当金計上）、合計で１，６２６百万ドルとなっています。

次にＣＢＡは、２０１４～２０１８年度の５年間で１，１７８百万ドルを支払い、２０１９年度以降は合計９９６百万ドルの負担（上半期で２８２百万ドル、第３四半期で７１４百万ドル）、合計で２，１７４百万ドルとなっています。

そしてＮＡＢは、２０１８年度で１４５百万ドルの支払い、２０１９年度以降は２０１９年３月末に１，１０２百万ドルの引当金を計上し、合計で１，２４７百万ドルとなっています。

最後にＷＢＣは、２０１６～２０１８年度の３年間で１，４４５百万ドルを引当て、２０１９年度以降は２０１９年３月末で８９６百万ドルの引当金を計上、合計では２，３４１百万ドルとなっています。

そして４大銀行合計では、２０１８年度までで３，５２１百万ドル、２０１９年度以降で３，８６７百万ドル、合計では何と７，３８８百万ドルに達しています。

途方もない金額です。

この問題はいつ収束するか未知数ということで、２０２２年度まで４年はかかるという意見や、負担額は１０、０００百万ドルに達する可能性があるという報道も見られます。

これからも要チェックです。

ＡＮＺ銀行（ＡＮＺ）２０１９年度上期決算発表 減収減益だが現金ベースでは増益

ＡＮＺ銀行（ＡＮＺ）が、２０１９年度上期の決算を発表しました。

減収減益でしたが、現金ベースでは減収ながらも増益となっています。

まずは法定決算ベースから。

	2018年度上期	2019年度上期	増減	伸び率
利息収入 (百万A$)(NET)	$7,350	$7,299	-$51	-1%
その他収入 (百万A$)	$2,887	$1,994	-$893	-31%
営業収入合計 (百万A$)	$10,237	$9,293	-$944	-9%
営業利益 (百万A$)	$5,356	$4,536	-$820	-15%
純利益 (百万A$)	$3,323	$3,173	-$150	-5%
１株当たり利益(Aｾﾝﾄ）	108.6	106.4	-2.2	-2%

営業収入は前年同期比▲９％、営業利益が▲１５％、純利益が▲５％、そして1株当たり利益が▲２％と全てがマイナスでした。

住宅価格の低迷、低金利、是正金の支払い等、銀行業界への逆風が吹き荒れています。

次に現金ベースの数字を見てみましょう。

現金ベース	2018年度上期	2019年度上期	増減	伸び率
現金利息収入 (百万A$)(NET)	$7,350	$7,299	-$51	-1%
現金その他収入 (百万A$)	$2,520	$2,447	-$73	-3%
現金営業収入合計 (百万A$)	$9,870	$9,746	-$124	-1%
営業利益 (百万A$)	$4,989	$4,988	-$1	0%
現金ベース純利益 (百万A$)	$2,876	$3,514	$638	22%
現金ベース１株当たり利益(Aｾﾝﾄ）	94.2	116.8	22.6	24%

前年同期の数字が悪かったことから、営業収入は前年同期比▲１％だったものの、営業利益は±０％で、純利益は＋２２％、1株当たり利益は＋２４％となっています。

部門別の数字を見るために、継続事業の現金ベース純利益を見てみます。

(継続事業だけの数字なので上記表の現金ベース純利益とは数字が異なります）

継続事業 現金ベース純利益 部門別内訳	2018年度上期	2019年度上期	増減	伸び率
オーストラリア	$1,983	$1,733	-$250	-13%
機関投資業務	$767	$1,012	$245	32%
ニュージーランド	$749	$753	$4	1%
ウェルス・オーストラリア	-$26	-$30	-$4	-15%
太平洋	$33	$33	$0	0%
ＴＳＯ＆グループセンター	-$13	$63	$76	585%
継続事業 現金ベース純利益合計 (百万A$)	$3,493	$3,564	$71	2%

すると、前年同期比でマイナスなのは、オーストラリア部門とウェルス・オーストラリア部門であることが分かります。

その他は前年同期と同等か増益です。

特に、機関投資業務は＋３２％の増益となっています。

気になる是正金の支払いは、以下の通りです。

（個人的な感想ですが、ＡＮＺ銀行の資料は知りたい数字が分かりやすく表示されていて、好感が持てます）

決算期	是正金支払い金額
2017年度上期	$51
下期	$102
2018年度上期	$67
下期	$533
2019年度上期	$175
累計	$928
引当金（2019.3.31)	$698
合計	$1,626

是正金支払いは２年前から始まっており、累計では９２８百万ドルが支払われています。

そして、２０１９年３月３１日現在、バランスシートには６９８百万ドルの引当金が載っているとのこと。

最終的には、この合計額の１，６２６百万ドルで済むのでしょうか。

まだまだ逆風は吹き続けるようですが、ここは忍の一字で、状況が好転するまで粛々と配当金を受け取っていきたいと思います。

今期の中間配当も、前期と同様の８０セントで、７月１日に支払われます。

ウェストパック銀行（WBC) ２０１９年度上期決算発表 大幅減収減益

ウェストパック銀行（WBC) が、２０１９年度上期の決算を発表しました。

大幅な減収減益でした。

	2018年度上期	2019年度上期	増減	伸び率
利息収入 (百万A$)(NET)	$8,278	$8,263	-$15	0%
その他収入 (百万A$)	$2,805	$1,716	-$1,089	-39%
営業収入合計 (百万A$)	$11,083	$9,979	-$1,104	-10%
営業利益 (百万A$)	$6,035	$4,555	-$1,480	-25%
純利益 (百万A$)	$4,198	$3,173	-$1,025	-24%
１株当たり利益(Aｾﾝﾄ）	123.7	92.3	-31.4	-25%

利息収入は対前年同期比でほぼ横だったものの、その他収入は▲３９％で、営業収入合計で▲１０％の減収でした。

営業利益も対前年同期比▲２５％、純利益も▲２４％。

１株当たりの利益も▲２５％です。

現金ベースの数字も一応見てみましょう。

現金ベース	2018年度上期	2019年度上期	増減	伸び率
現金利息収入 (百万A$)(NET)	$8,717	$8,389	-$328	-4%
現金その他収入 (百万A$)	$2,522	$1,714	-$808	-32%
現金営業収入合計 (百万A$)	$11,239	$10,103	-$1,136	-10%
中核利益 (百万A$)	$6,548	$5,062	-$1,486	-23%
現金ベース純利益 (百万A$)	$4,251	$3,296	-$955	-22%
現金ベース１株当たり利益(Aｾﾝﾄ）	125.0	95.8	-29.2	-23%

もう敢えて数字はあげませんが、法定発表ベースと同様に、相当な減収減益です。

どうしてこんなことになったのか。

現金ベース純利益を部門別に見てみましょう。

（尚、下表の数字の一部には私の推測が入っていますが、悪しからず）

現金ベース純利益 部門別内訳	2018年度上期	2019年度上期	増減	伸び率
個人向け銀行業務	$1,701	$1,514	-$187	-11%
企業向け銀行業務	$1,080	$1,013	-$65	-6%
BTフィナンシャル・グループ（保険等）	$406	-$305	-$711	-175%
機関投資業務	$554	$543	-$11	-2%
ウェストパック・ニュージーランド	$510	$531	$19	4%
現金ベース純利益合計 (百万A$)	$4,251	$3,296	-$955	-22%

１．個人向け銀行業務の▲１１％は、調達コストの増加とローン・スプレッドの縮小による金利マージンの低下が原因とのこと。

２．企業向け銀行業務の▲６％には、顧客への返金等のために１３１百万ドルが引当てられており、それを除けば前年同期比＋６％であったとのこと。

３．保険や年金を扱っているＢＴフィナンシャル・グループの▲１７５％には、６２０百万ドルの是正金等が含まれており、それを除くと前年同期比▲２２％であったとのこと。

そして、その▲２２％の要因は主に悪天候による保険金支払いによるものとのこと。

４．機関投資業務の▲２％は、主に金融市場収入の減少が要因であるとのこと。

５．ニュージーランドでの業務は、ローンと預金の両方が伸びて、前年同期比プラスとなったとのこと。

こうして見ると、返金費用や法律関連費用の影響は、２．の引当金１３１百万ドルと３．の是正金６２０百万ドル。

その他は、低金利や当局の規制によるコスト増、悪天候による要因のようです。

顧客への返金や是正金の支払いは、あといくら残っていて、いつまで続くのでしょうか。

今回の発表を受けて、クレイグス証券はウェストパック銀行を「売却」とし、フォーサイスバー証券は「保有」を継続しています。

私個人としては、この低金利時にとりあえず６％超の配当があるということで、保有を継続したいと思っています。

因みに、今回の配当は不変の９４セントで、６月２４日に支払われます。

そして、配当再投資に申し込んであれば、市場価格の１．５％ディスカウントで購入することができます。

もちろん手数料無料です。

ニュージーランド政策金利 １．５０％に引き下げ ２０１９年５月

ニュージーランド政策金利が、１．７５％から１．５０％に▲０．２５％（ポイント）引き下げられました。

史上最低金利の更新です。

物価上昇が、目標としている数値の中心値である２％を下回っていることが理由とのこと。

ウェストパック銀行によると、６月あるいは８月の更なる利下げの可能性は低く、もし利下げがあるとすれば今年後半になるのではないか、とのことです。

世界経済も米中の貿易戦争などで不透明なこともあり、しばらくはこの低金利は続きそうです。

為替ですが、今回の利下げを受けて、ＮＺＤ/ＵＳＤは一時０．６５２６まで下落しました。

長期的に見ると、かなりＮＺドル安といえるでしょう。

また、ＪＰＹ/ＮＺＤも、一時的に７１．８２８まで急落しました。

長期的にはこんな感じのポジションです。

この次の動きも利下げだとすると、もう少しＮＺドル安が進む可能性は高いといえるでしょう。

しばらく金利収入は低迷が続くことになりそうですが、個人的にはＵＳドルの配当をいつＮＺドルに換金するかという関心があります。

とりあえず今年後半の利下げの動向を注視していこうと思っています。

ウェルズ・ファーゴ銀行 （ＷＦＣ） ２０１９年度第１四半期決算発表 減収増益

ウェルズ・ファーゴ銀行 （ＷＦＣ） が、２０１９年度第１四半期の決算発表を発表しました。

減収増益でした。

純利息収入は前年同期比で＋０．６％と微増でしたが、その他収入が▲４．１％と減少し、総収入としては▲１．５％の減収となりました。

	2018Q1	2019Q1	増 減	％
純利息収入（百万）	$12,238	$12,311	$73	0.6%
その他収入（百万）	$9,696	$9,298	-$398	-4.1%
総収入（百万）	$21,934	$21,609	-$325	-1.5%

一方、純利益は前年同期比で＋１４％と増益です。

希薄化一株利益も＋３６％と増益となり、配当も＋１５％のＵＳ＄０．４５となりました。

	2018Q1	2019Q1	増 減	％
純利益（百万）	$5,136	$5,860	$724	14%
一株利益	$0.96	$1.20	$0.24	36%
一株配当	$0.39	$0.45	$0.06	15%

その結果、株価はどのように動いたか？

減収とはいえこれだけ増収していれば株価も上がったかと思いきや、そうは問屋が卸しません。

前日比▲ＵＳ＄１．２５のＵＳ＄４６．４９と、▲２．６２％の下落となりました。

その理由は、また例によって「市場予想に届かなかった」のようです。

ＦＲＢの利上げ停止で、銀行業界はもうしばらく　鳴かず飛ばずの状況が続くのかも知れません。

利回りも、３．８７％（ＵＳ＄０．４５ｘ４÷ＵＳ＄４６．４９）と中途半端ですが、ここは我慢の一字でＵＳ＄が強くなるのを待ちたいと思います。